Un punteo sobre las nuevas planificaciones de grandes compañías en un contexto actual. 

El sector financiero atraviesa una gran transformación, en respuesta al nuevo panorama económico, con gran volatilidad. Las estrategias para acrecentar, consolidar negocios  y adaptarse al entorno comienzan a cambiar.

Son las mega functions las que toman una gran relevancia, involucrando -generalmente- entidades bancarias y empresas de servicios financieros, que involucran transacciones multimillonarias. Están redefiniendo el panorama de la industria financiera global, generando tanto oportunidades como riesgos para los inversores.

El auge de las mega fusiones

El concepto de mega functions refiere al negocio que involucra a dos compañías importantes, que se fusionan para formar una sola entidad. El boom de esta estrategia no es nuevo, pero sí se acrecentó en las últimas décadas como respuesta a una serie de factores de la actualidad económica. 

Las tasas de interés persistentemente bajas generaron una disminución en los beneficios de las instituciones financieras, impulsadas a buscar economías de escala  para mejorar su rentabilidad. 

Esta fusión se realiza ante la búsqueda de nuevos beneficios para los inversores. Y esto se puede dar con la creación de entidades robustas y capaces de resistir shocks económicos y mejorar sus capacidades operativas. También, implica un cambio en la estrategia de inversión para minoristas y mayoristas para enfrentar la volatilidad. 

Las mega funciones se caracterizan por operar con grandes capitales, y se involucran diversas jurisdicciones reguladoras, por ello es de suma importancia la planificación y control de todos los movimientos que se realizan. Además, uno de sus objetivos es reducir costos, aumentar ingresos y mejorar sus operaciones. 

En cuanto al impacto que tienen en el mercado, generalmente es de gran escala debido a que esta fusión puede reconfigurar sectores completos, revolucionando a la competencia y la cadena de suministro. 

Respecto a los acuerdos se suelen realizar ante esta fusión, se incluye la estructura financiera, con una  combinación de efectivo, acciones o deuda para financiar la transacción. Condiciones regulatorias, para evitar abusos de mercado y acciones monopólicas. Como así también se realiza un acuerdo de ruptura, con penalidades en el caso de incumplimiento de los términos pautados. 

En este sentido, las mega funciones también tienen la capacidad de influir en las  valoraciones del mercado de manera significativa. Los acuerdos pueden generar una prima sobre el precio de las acciones de la entidad adquirida, lo que representa una ganancia para los inversores que ya poseen participaciones.

Para los inversores, estas transacciones ofrecen tanto oportunidades como riesgos, subrayando la importancia de un análisis exhaustivo y una gestión cuidadosa ante los retos financieros, que pueden presentarse tanto por el panorama económico mundial como por cuestiones puntuales como regulaciones. 

En este aspecto,  uno de los obstáculos es la cuestión regulatoria ya que los gobiernos y los organismos de control están cada vez más atentos a los riesgos asociados con la concentración del mercado y el posible impacto en los consumidores, por ello se suelen crear más penalidades si no hay un cumplimiento. 

En cuanto al impacto que tienen en el mercado, se destaca tanto la reducción del número de competidores, lo que puede influir en las tasas de interés, tarifas y servicios financieros. Asimismo, se genera un movimiento en los mercados capitales, ya que los inversionistas reaccionan a las expectativas de crecimiento.